الآن حان الوقت للتعرّف على كيفية تنفيذ الأوامر في منصات التداول. باستخدام أنواع مختلفة من الأوامر في المنصات المركزية – وبعض المنصات اللامركزية – يمكنك شراء العملة الرقمية التي ترغب بها بالسعر الذي تحدده وفي الوقت الذي تريده. ورغم اختلاف واجهات المستخدم بين المنصات، إلا أن معظمها يقدّم أنواع أوامر متشابهة. لذلك، يجب أولًا تعلّم المصطلحات واللغة المشتركة بين المتداولين والمنصات.
المركز (Position)
في الأسواق المالية، يكون المتداول عادةً في أحد مركزين: مركز شراء أو مركز بيع. أوامر الشراء تُسمّى مركز شراء، وأوامر البيع تُسمّى مركز بيع.
المركز الطويل (Long Position)
أحد أنواع الأوامر هو أمر الشراء. في الأسواق المالية، يُطلق على أمر الشراء أو مركز الشراء اسم المركز الطويل (Long). أي عند تنفيذ أمر شراء، نكون قد فتحنا مركزًا طويلًا.
المركز القصير (Short Position)
أمر البيع يُعرف في الأسواق المالية بالمركز القصير (Short). أي عند تنفيذ أمر بيع، نكون قد فتحنا مركز بيع أو مركزًا قصيرًا.
المفهوم الحقيقي للبيع على المكشوف أكثر تعقيدًا من هذا الشرح المبسّط. وفي بعض الأسواق التي لا تدعم التداول ثنائي الاتجاه، مثل بعض أسواق الأسهم المحلية، لا يكون هذا المفهوم شائعًا.
في المركز الطويل، نحقق الربح عندما يرتفع سعر الأصل بعد الشراء، ثم نبيعه بسعر أعلى. يكون الربح هو الفرق بين سعر البيع وسعر الشراء.
أما في المركز القصير، وبناءً على التحليل الفني أو الأساسي، نتوقّع انخفاض السعر. على سبيل المثال، إذا كان سعر بيتكوين 20,000 دولار، نقوم باقتراض 1 بيتكوين وبيعه فورًا. إذا انخفض السعر لاحقًا إلى 15,000 دولار، نشتري 1 بيتكوين بهذا السعر ونعيده، ويكون الفرق (5,000 دولار) هو الربح.
الأسواق التي تسمح بالمركزين الطويل والقصير تُسمّى أسواقًا ثنائية الاتجاه. وتشمل معظم الأسواق العالمية مثل العملات الرقمية، والأسهم العالمية، والفوركس، والذهب.
أفضل سعر شراء وأفضل سعر بيع (Bid & Ask)
سعر الشراء (Bid) هو أعلى سعر يرغب المشتري في دفعه. وسعر البيع (Ask) هو أقل سعر يرغب البائع في البيع عنده. يكون سعر الشراء دائمًا أقل من سعر البيع. يتم تسجيل جميع أوامر الشراء والبيع في ما يُسمّى دفتر الأوامر (Order Book).
الهدف حتى الآن هو التعرّف على المصطلحات الأساسية حتى لا تبدو غريبة عند قراءتها في هذا الموقع أو أي مصدر تعليمي آخر.
أنواع الأوامر في منصات التداول
تدعم المنصات المركزية أوامر الشراء والبيع بعدة أشكال. يجب على المتداول قراءة توثيق المنصة بعناية لفهم خصائص كل نوع.
بعد تسجيل الدخول إلى حسابك في المنصة، ستجد أقسامًا متعددة. كما تعلّمنا في الخطوة 19 عن قسم المحافظ (Wallets أو Assets)، ننتقل الآن إلى قسم التداول (Trade) ثم التداول الفوري (Spot). توجد أقسام أخرى مثل العقود الآجلة (Futures) والهامش (Margin) وتتطلب دراسة مستقلة.
وكما ذُكر في الخطوة 11، بعد تحديد نقطة دخول مناسبة باستخدام التحليل، يجب تنفيذ الأمر في المنصة.
أمر محدد (Limit Order)
الأمر المحدد يعني تحديد سعر معيّن للتنفيذ. يُسمح للمنصة بتنفيذ الأمر عند هذا السعر أو أفضل منه. في أوامر الشراء، السعر الأفضل يكون أقل، وفي أوامر البيع يكون أعلى.
إذا وضعنا أمر شراء محدد عند 20,234 دولار، فلن يتم الشراء إلا عند هذا السعر أو أقل. وإذا لم يصل السعر إليه، يبقى الأمر معلّقًا.
أمر السوق (Market Order)
يُستخدم أمر السوق عندما نرغب في الشراء أو البيع فورًا بأفضل سعر متاح دون انتظار. نحدد فقط المبلغ أو عدد العملات.
تقوم المنصة بتنفيذ الأمر خلال أجزاء من الثانية من خلال دفتر الأوامر، وقد يكون السعر النهائي مختلفًا قليلًا بسبب سرعة حركة السوق.
أمر إيقاف مع حد (Stop-Limit)
في هذا النوع، عند وصول السعر إلى سعر الإيقاف (Stop)، يتم تفعيل أمر محدد (Limit). يُستخدم هذا النوع غالبًا للدخول أو الخروج المشروط.
أمر إيقاف الخسارة (Stop-Loss)
بعد الدخول في صفقة، تصبح إدارة المخاطر أمرًا أساسيًا. كما شرحنا في الخطوة 13، يجب تحديد وقف الخسارة مباشرةً بعد الشراء. يحدد هذا الأمر السعر الذي نقبل عنده الخسارة ونخرج من الصفقة.
أمر إيقاف السوق (Stop-Market)
عند وصول السعر إلى مستوى الإيقاف، يتم تنفيذ أمر سوق فورًا بأفضل سعر متاح.
أمر جني الأرباح (Take-Profit)
في الاتجاه الصاعد، يمكن تحديد أمر جني أرباح عند مستوى أعلى لإغلاق الصفقة تلقائيًا بربح. بعض المنصات تسمح بتحديد وقف الخسارة وجني الأرباح في نفس الوقت.
تتوفر أوامر متقدمة أخرى مثل OCO أو Trailing Stop ويجب دراستها من توثيق المنصة مباشرة.
الأمثلة المذكورة هنا مبسّطة لأغراض تعليمية، كما لم يتم احتساب رسوم التداول التي تختلف من منصة لأخرى.
لا تحتاج إلى حفظ جميع هذه المصطلحات. مع الممارسة والتجربة، ستصبح مفهومة بشكل تلقائي.
ملاحظات جديرة بالاهتمام
إتقان أنواع الأوامر هو أساس التداول المنضبط. معظم الخسائر لا تنتج عن تحليل خاطئ، بل عن تنفيذ سيئ للأوامر أو غياب إدارة المخاطر. فهم الأوامر المحددة وأوامر السوق وأوامر الإيقاف يُعد خطوة أساسية قبل الانتقال لاستراتيجيات متقدمة.
كيف يساعد الذكاء الاصطناعي
يساعد الذكاء الاصطناعي المتداولين في اختيار نوع الأمر الأنسب حسب حالة السوق والتقلّب والسيولة. يمكن استخدام أدوات عامة مثل ChatGPT لشرح الأوامر خطوة بخطوة ومساعدتك في اتخاذ القرار. كما تستخدم منصات احترافية أدوات ذكاء اصطناعي لتحليل دفتر الأوامر، وتقدير مخاطر الانزلاق السعري، ومحاكاة نتائج تنفيذ الأوامر. يعتمد المتداولون المحترفون على أنظمة تداول ذكية وإدارة مخاطر آلية مدعومة بالذكاء الاصطناعي لتقليل الأخطاء البشرية.
أسئلة شائعة
ما الفرق بين الأمر المحدد وأمر السوق؟
الأمر المحدد يُنفّذ عند سعر معيّن، بينما أمر السوق يُنفّذ فورًا بأفضل سعر متاح.
ما المقصود بالمركز الطويل؟
هو شراء أصل بهدف تحقيق الربح من ارتفاع سعره.
ما المقصود بالمركز القصير؟
هو بيع أصل بهدف تحقيق الربح من انخفاض سعره.
لماذا يُعد وقف الخسارة مهمًا؟
لأنه يحدّ من الخسائر ويحمي رأس المال في الأسواق المتقلّبة.
متى يُفضّل استخدام أمر إيقاف السوق؟
عندما تكون سرعة التنفيذ أهم من دقة السعر.
هل جميع المنصات تدعم نفس أنواع الأوامر؟
لا، تختلف أنواع الأوامر المتاحة من منصة لأخرى.