حتى الآن، ومن خلال التحليل الأساسي، تعلّمنا كيف نختار العملات الرقمية المناسبة للشراء والاستثمار. الآن ننتقل إلى التحليل الفني، وهو الأداة التي تساعدنا على تحديد التوقيت الأنسب للدخول أو الخروج من أي أصل مالي. في الحقيقة، من الخطوة 8 إلى الخطوة 11 سنجيب عن سؤال محوري في بناء أي استراتيجية تداول أو استثمار:
متى نشتري العملة الرقمية؟
التحليل الفني هو علم وفن توقّع السلوك السعري المستقبلي للأصول المالية بالاعتماد على بيانات الأسعار السابقة. يمكن تطبيقه على العملات الرقمية، الأسهم، الفوركس، الذهب، العقار، أو أي أصل آخر له سجل سعري. يعتمد التحليل الفني على قراءة الرسوم البيانية لاكتشاف الأنماط والاتجاهات بهدف الوصول إلى قرار استثماري مدروس.
النقطة المهمة هنا:
بمجرد أن تتقن التحليل الفني، يمكنك استخدامه في أي سوق مالي تقريباً.
وبالطبع، سيتم شرح كل هذه المفاهيم مع تركيز خاص على سوق العملات الرقمية.
أيهما أهم: التحليل الفني أم التحليل الأساسي؟
المتداولون والمستثمرون المحترفون لا يعتمدون على أداة واحدة فقط. لزيادة فرص النجاح في الأسواق المالية، من الضروري الجمع بين التحليل الفني والتحليل الأساسي.
بعض المستثمرين، بعد الانتهاء من التحليل الأساسي وتحديد العملات المناسبة، يقومون بالشراء مباشرة ويحتفظون بها لفترات طويلة قد تمتد لسنوات. هذا الأسلوب يُعرف باسم Hold أو في مصطلحات الكريبتو HODL.
هؤلاء المستثمرون يراهنون على أن السعر سيرتفع على المدى الطويل، أو كما يُقال في مجتمع الكريبتو: “إلى القمر” (To the Moon). وحتى لو انخفض السعر مؤقتاً، قد يقومون بالشراء مرة أخرى لتخفيض متوسط سعر الدخول.
في الخطوة 12 سأشاركك نصائح مهمة لإدارة المحافظ الاستثمارية طويلة الأجل. لكن على المدى القصير، يصبح التوقيت عاملاً حاسماً، وهنا يأتي دور التحليل الفني.
التحليل الفني يعتمد على دراسة الرسوم البيانية التي تمثل حركة السعر عبر الزمن. عادةً يكون:
- المحور الرأسي: السعر
- المحور الأفقي: الزمن
ومع الخبرة، يمكن إضافة مؤشرات أخرى مثل حجم التداول وغيرها.
أنواع الرسوم البيانية الأكثر استخداماً في التحليل الفني:
- الرسم الخطي (Line Chart)
- الرسم الشريطي (Bar Chart)
- رسم الشموع اليابانية (Candlestick Chart)
في الخطوات القادمة (8 إلى 11) سنركّز بشكل أساسي على الشموع اليابانية لأنها الأكثر دقة وانتشاراً بين المتداولين.
مفهوم الاتجاه (Trend)
الاتجاه يعبّر عن الحركة العامة للسعر. وقد يكون:
- اتجاه صاعد (Uptrend)
- اتجاه هابط (Downtrend)
- اتجاه جانبي أو عرضي (Sideways)
غالباً ما يُمثَّل الاتجاه الصاعد باللون الأخضر أو الأبيض، والاتجاه الهابط باللون الأحمر أو الأسود.
المحللون الفنيون يؤمنون بأن الاتجاهات تتكرر بمرور الزمن، وأنه لا يوجد اتجاه صاعد أو هابط يستمر إلى الأبد. كما يعتقدون أن سلوك البشر قابل للتكرار، وبالتالي يمكن استنتاج الاتجاهات المستقبلية بدرجة معقولة من الدقة. في الخطوة 9 سنتعلّم كيفية تحديد أنواع الاتجاهات عملياً.
مفاهيم شائعة في التحليل الفني
من أكثر المصطلحات شيوعاً التي قد تسمع بها في وسائل التواصل الاجتماعي:
- Price Action (حركة السعر)
- Indicators / Oscillators (المؤشرات)
- RSI – مؤشر القوة النسبية
- MACD – تقارب وتباعد المتوسطات المتحركة
- MA – المتوسط المتحرك
- Fibonacci Retracement – تصحيحات فيبوناتشي
- Ichimoku Cloud – سحابة إيشيموكو
- Bollinger Bands – نطاقات بولينجر
لا تقلق من كثرة المصطلحات. مع التعلم والتطبيق ستكتشف أنها أدوات ممتعة ومفيدة. في بقية 21 خطوة سأركز على واحدة من أكثر الطرق فعالية وحداثة في التحليل الفني وهي Price Action وبأسلوب بسيط وعملي.
ملاحظات مهمّة
التحليل الفني قائم على الاحتمالات وليس اليقين. الهدف ليس التنبؤ الدقيق بالمستقبل، بل تحسين قرارات الدخول والخروج وإدارة المخاطر.
الإطار الزمني مهم جداً. قد يبدو الأصل صاعداً على إطار زمني قصير، لكنه في اتجاه هابط على إطار زمني أكبر.
الرسوم البيانية تعكس السلوك البشري. الخوف والطمع وعدم اليقين تظهر بوضوح على الشارتات، خاصة في الأسواق عالية التقلب مثل الكريبتو.
اتجاهات ورؤى مستقبلية
الذكاء الاصطناعي سيصبح جزءاً أساسياً من التحليل الفني. استخدام AI في فحص الأسواق، واكتشاف الأنماط، وتحليل الأطر الزمنية المتعددة سيزداد، لكن الميزة التنافسية ستبقى لمن يملك انضباطاً واستراتيجية واضحة.
التنظيم القانوني سيؤثر على السلوك السعري. زيادة التنظيم في بعض الدول قد تقلل من التلاعب، لكنها قد تخلق تقلبات حادة حول الأخبار والتنظيمات الجديدة.
الأسواق ستصبح أكثر مؤسسية. دخول المؤسسات الكبيرة قد يغيّر طريقة تشكل الدعم والمقاومة ويزيد أهمية السيولة وحجم التداول.
الأسئلة المتكررة
Q: ما هو التحليل الفني في سوق العملات الرقمية؟
A: هو دراسة حركة السعر باستخدام الرسوم البيانية والمؤشرات لتحديد التوقيت الأنسب للشراء أو البيع.
Q: هل أحتاج التحليل الفني إذا كنت مستثمراً طويل الأجل؟
A: نعم، لأنه يساعدك على تحسين توقيت الدخول وتقليل المخاطر حتى في الاستثمار طويل الأجل.
Q: ما أفضل نوع رسم بياني للمبتدئين؟
A: رسم الشموع اليابانية لأنه يوفر معلومات أكثر عن حركة السعر.
Q: هل التحليل الفني يعمل دائماً؟
A: لا، هو يعتمد على الاحتمالات، وقد تفشل النماذج بسبب الأخبار المفاجئة أو التغيرات الاقتصادية الكبرى.
Q: هل يمكن استخدام التحليل الفني خارج سوق الكريبتو؟
A: نعم، يمكن تطبيقه على الأسهم، الفوركس، الذهب، وغيرها من الأسواق.
Q: ما الهدف الأساسي من الخطوة 8؟
A: بناء الأساس لفهم التحليل الفني تمهيداً لتعلّم الاتجاهات والشموع وإشارات الدخول في الخطوات التالية.