في الخطوة 8 تعرّفنا على مفهوم التحليل الفني ولماذا يُعتبر التوقيت عاملاً حاسماً في التداول والاستثمار في العملات الرقمية. في هذه الخطوة نركّز على أحد أهم وأقوى مفاهيم التحليل الفني:
تحديد الاتجاه (Trend).
الاتجاه يعبّر عن المسار العام لحركة سعر أصل مالي خلال فترة زمنية معيّنة. فهم الاتجاه يساعدك على تجنّب التداول عكس السوق، ويزيد من احتمالية اتخاذ قرارات أكثر دقة وهدوءاً.
بصورة مبسطة، الأسواق لا تتحرك بشكل عشوائي بالكامل. السعر يتحرك على شكل موجات، وهذه الموجات تُكوّن اتجاهات. هدف المحلل الفني ليس التنبؤ بالمستقبل بدقة مطلقة، بل التعرّف على الاتجاه المسيطر مبكراً والتعامل معه بانسجام.
أنواع الاتجاهات الرئيسية
بشكل عام، توجد ثلاثة أنواع رئيسية من الاتجاهات في الأسواق المالية:
- اتجاه صاعد (Uptrend)
- اتجاه هابط (Downtrend)
- اتجاه جانبي أو عرضي (Sideways / Range)
الاتجاه الصاعد
يتكوّن الاتجاه الصاعد عندما يحقق السعر قمماً أعلى وقيعاناً أعلى بشكل متتابع. هذا يعني أن المشترين مستعدون للدفع بأسعار أعلى مع مرور الوقت.
في الاتجاه الصاعد:
- الطلب أقوى من العرض
- السيطرة تكون للمشترين
- التراجعات غالباً فرص شراء وليست إشارات خطر
معظم المستثمرين على المدى المتوسط والطويل يفضّلون الشراء أثناء الاتجاهات الصاعدة، خصوصاً بعد التصحيحات داخل الاتجاه.
الاتجاه الهابط
يتكوّن الاتجاه الهابط عندما يحقق السعر قمماً أدنى وقيعاناً أدنى. هذا يدل على سيطرة البائعين على السوق.
في الاتجاه الهابط:
- العرض أكبر من الطلب
- البائعون يتحكمون بحركة السعر
- الارتدادات غالباً فرص بيع
بالنسبة للمبتدئين، التداول في الاتجاهات الهابطة يُعد أكثر خطورة. كثير من المحترفين إما يتجنّبون التداول أو يستخدمون استراتيجيات متقدمة مثل البيع على المكشوف.
الاتجاه الجانبي (العرضي)
يحدث الاتجاه الجانبي عندما يتحرك السعر داخل نطاق أفقي دون تسجيل قمم أعلى أو قيعان أدنى بشكل واضح.
وغالباً ما يحدث ذلك عندما:
- يتوازن المشترون والبائعون
- ينتظر السوق أخباراً أو محفزات جديدة
- تكون هناك مراحل تجميع أو تصريف
الأسواق الجانبية قد تكون مربكة للمبتدئين، لأن السعر يتحرك صعوداً وهبوطاً دون اتجاه واضح.
خطوط الاتجاه (Trendlines)
من أبسط الأدوات لتحديد الاتجاه هي خطوط الاتجاه.
يتم رسم خط الاتجاه من خلال:
- ربط القيعان الصاعدة في الاتجاه الصاعد
- ربط القمم الهابطة في الاتجاه الهابط
تعمل خطوط الاتجاه كمناطق دعم ومقاومة ديناميكية، وتساعد على فهم قوة الاتجاه وبنيته.
تعدد الأطر الزمنية
الاتجاهات تختلف حسب الإطار الزمني. قد يكون السوق:
- صاعداً على الإطار الأسبوعي
- هابطاً على الإطار اليومي
- عرضياً على إطار الساعة
لهذا السبب، يعتمد المتداولون المحترفون دائماً على تحليل أكثر من إطار زمني قبل اتخاذ أي قرار.
من أكثر الأخطاء شيوعاً لدى المبتدئين هو التداول عكس الاتجاه الأكبر.
الاتجاه صديقك
من أشهر العبارات في عالم التداول:
«الاتجاه صديقك»
ومعناها أن التداول مع الاتجاه المسيطر يزيد من احتمالية النجاح، بينما محاولة تحدّي الاتجاه غالباً ما تؤدي إلى خسائر غير ضرورية.
في الخطوات القادمة ستتعلّم كيفية دمج تحليل الاتجاه مع نماذج الشموع والمؤشرات لتحسين نقاط الدخول والخروج.
ملاحظات مهمّة
الاتجاهات لا تدوم إلى الأبد. كل اتجاه يصل في النهاية إلى مرحلة ضعف أو انعكاس أو يتحول إلى حركة جانبية.
أقوى التحركات تحدث غالباً عند تغيّر الاتجاه. كثير من الحركات السعرية الكبيرة تظهر أثناء الانتقال من اتجاه إلى آخر.
الاختراقات الكاذبة شائعة. ليس كل كسر لخط اتجاه يعني انعكاساً حقيقياً، والتأكيد دائماً ضروري.
اتجاهات ورؤى مستقبلية
ازدياد التداول الخوارزمي والذكاء الاصطناعي. هذا قد يجعل الاتجاهات تتكوّن بسرعة وتنكسر بعنف، خاصة أثناء الأخبار المؤثرة.
دخول المؤسسات يغيّر سلوك الاتجاهات. مشاركة اللاعبين الكبار قد تجعل الاتجاهات أكثر تنظيماً، لكنها قد تزيد أيضاً من الخداع السعري قرب المستويات المهمة.
البيانات على السلسلة (On-Chain) ستلعب دوراً أكبر. في المستقبل، قد يتم تأكيد الاتجاهات من خلال الدمج بين السعر والبيانات على البلوكشين.
الأسئلة المتكررة
ما المقصود بالاتجاه في التحليل الفني؟
الاتجاه هو المسار العام لحركة السعر، سواء كان صاعداً أو هابطاً أو جانبياً.
لماذا يُعتبر تحديد الاتجاه مهماً؟
لأن التداول مع الاتجاه يزيد من احتمالية النجاح ويقلل من التداول العشوائي.
هل يمكن أن توجد عدة اتجاهات في نفس الوقت؟
نعم، تختلف الاتجاهات حسب الإطار الزمني المستخدم.
هل التداول عكس الاتجاه فكرة جيدة؟
غالباً لا، إلا للمتداولين المحترفين مع إدارة صارمة للمخاطر.
كيف تساعد خطوط الاتجاه؟
تساعد على تحديد الاتجاه بصرياً وتعمل كمناطق دعم ومقاومة متحركة.
ما الخطوة التالية بعد الخطوة 9؟
في الخطوة 10 سنركّز على الشموع اليابانية وكيف تعكس نفسية السوق.